Finanziare l'impresa e rapporti con le banche (600445)

Al termine del percorso i partecipanti:

• Avranno appreso quali sono le principali fonti di finanziamento dei progetti e dell’impresa
• Avranno colto la differenza di utilizzo e la loro specificità
• Saranno in grado di pianificare l’analisi dei dati della propria impresa per la valutazione di affidamenti
• Comprenderanno come si valuta il rating prospettico
• Costruiranno un information memorandum a supporto di una richiesta di finanziamento al sistema del credito

Gli strumenti per finanziare l’impresa

• Strumenti bancari
• Capitale sociale
• Obbligazioni ed altre emissioni di titoli
• Emissioni azionarie

Il mestiere della banca

• La banca come intermediario non monetario
• La banca come intermediario monetario e tesoriere dell'impresa

 
L'accordo di Basilea 

• I contenuti dell'accordo che hanno impatto sulle imprese
• Che cosa cambia nel rapporto banca impresa
• Le determinanti del rating bancario
• Rating e pricing: esempi e considerazioni operative

 
La centrale rischi di Banca d'Italia

• Che cos'è
• Quali sono le centrali rischi operanti nel nostro paese
• Come si legge la centrale rischi
• Quali indicatori si possono calcolare dall'analisi della centrale rischi

Cenni sul bilancio dell'impresa

• Logiche di costruzione del bilancio dell'impresa
• Principali criticità nella valutazione di alcune poste dello stato patrimoniale e del conto economico nella logica dell'analista esterno

 
Le riclassificazioni

• La logica della liquidità/esigibilità
• La logica della pertinenza gestionale
• Aspetti critici

La costruzione di un modello di autodiagnosi dell'impresa

• Le informazioni rilevanti
• I 4 valori fondamentali
• Gli equilibri patrimoniale, economico e finanziario
• I sensori di misurazione
• La valutazione dello scoring

Il calcolo dello scoring

• Caso pratico di riclassificazione del bilancio nella logica della liquidità/esigibilità e nella logica della pertinenza gestionale
• Applicazione delle logiche di calcolo dello scoring
• Confronti tra i due sistemi
• I “problemi” della logica per liquidità esigibilità

Rating prospettico

• Le leve di miglioramento: dove agire quanto lo scoring è negativo
• Le quattro aree di intervento
• Logiche di costruzione del bilancio pro-forma prospettico
• Parametri rilevanti per procedere all'analisi di sensitività
• Le informazioni qualitative a supporto dell'information memorandum
• Costruire un rapporto efficace con il sistema bancario